Résultats de la recherche

  1. K

    Deleveraging prévisionnel

    Eh bien on aura a priori 1 milliard de créances Tfco payées à Eviden (contrepartie du milliard de cash qui a "disparu" dans le calcul de la dette nette et qui fait qu'on se prend du -20% encore aujourd'hui : le milliard de créances affecturees qui fait qu'on laisse ce montant à Tfco). c'est donc...
  2. K

    Deleveraging prévisionnel

    Lamaban ces hypothèses me paraissent beaucoup trop pessimisme. - CA 2024 5.2 OK, mais avec une croissance de 7% on devrait bien être à 6 en 2026. - MOP 2024 : la je dis non ! On sera à 4-5% cette année en intégrant TFco avec une MOP à 2-3% (de mémoire), donc des 2023, Eviden devrait être vers...
  3. K

    Deleveraging prévisionnel

    Eviden partira a priori avec cette fameuse dette de 1.9 milliards, soit un effet de levier X4 sur OMDA. Pour simplifier nous aurons donc 500M€ d'OMDA en 2023 Avec une croissance de 7% / an (je compte une croissance de l'OMDA similaire au CA par simplicité) : 2024 : 535 avec effet de levier...
  4. K

    Tfco a été cédée pour une valeur négative de -1,1 milliards.

    je ne sais pas non plus ... Bonne remarque - ceci dit ils "jouent" bien avec des transferts de créances avec l'affacturage visiblement
  5. K

    Tfco a été cédée pour une valeur négative de -1,1 milliards.

    2 précisions de ma compréhension : 1/ Parmi les 250/300 millions de cash (sur les 700M€) au S2 qui vont descendre la dette de 2.3 au 30.06 à 2/2.1, une partie concerne TFco, donc (j'avais vu 4% du CA d'Eviden, mais je ne sais plus combien pour TFco en CA et encore moins en valeur - mais si on...
  6. K

    Tfco a été cédée pour une valeur négative de -1,1 milliards.

    Je ne comprends rien non plus, en effet. Ce sont les fameux 400 millions de regul de BFR indiqués dans le plan CMD 2022 qui se sont transformés en 1 milliard ? Et puis 1 milliard "en cours d'année" alors qu'il ne reste que quelques mois ? WtF ?
  7. K

    Tfco a été cédée pour une valeur négative de -1,1 milliards.

    And so as Diane indicated, you have the proceed of the sell of the assets and the transfert of liabilities but in addition to that you heard we talked about there is what we termed the intra year in working capital need of the Tfco business, that is about 1 billion euros
  8. K

    Tfco a été cédée pour une valeur négative de -1,1 milliards.

    D'accord ces 1 milliards ne sont pas clair -j'ai interprété ça comme de l'équivalent treso qu'on laisse dans Tfco en contrepartie des 1.9 milliards qu'on gomme au passif, mais pas sûr que ça soit juste
  9. K

    Tfco a été cédée pour une valeur négative de -1,1 milliards.

    D'ailleurs une autre remarque, qui je pense va faire sens pour tout le monde : pensez vous réellement qu'une cession de Tfco à -1.1 milliard aurait une chance de passer en AGE ? Quel intérêt pour les actionnaires ? Dans ce cas, on garderait Tfco en faisant l'Ak, point barre. Soit le deal est...
  10. K

    Tfco a été cédée pour une valeur négative de -1,1 milliards.

    Lamaban, merci pour le passage. Je pense que l'un des sujets est le transfert de passifs bilantiels qui n'entrent pas dans la dette nette, non ? Par ailleurs je retrouve 1.9 de dette nette en faisant : 2.1 + 0.1 + 1 - 0.4 - 0.9 = 1.9 Mais je ne comprends pas : les +0.1 car il est dit dans le...
  11. K

    Évolution de la dette

    Je vois un reste de 0.1 en 2024 pour Eviden sur ce slide...
  12. K

    Atos est à son prix

    Bonjour Lamaban - tout est dans le "au vu de la performance opérationnelle actuelle d'Eviden". A mon sens Eviden a une performance opérationnelle fortement bridée par les coûts de restuctu de TFco, ce qui ne sera plus vrai demain. Vu l'opération à venir, on peut pense que sa capacité...
  13. K

    Tic tac tic tac

    Merci beaucoup pour vos feedbacks très utiles (je ne peux pas participer à l'AG car j'ai 8h de réunions / jour dans le cadre de mon boulot - mais bien content de voir des infos filtrer en live sur mon nouveau blog préféré ;-) )
  14. K

    Article Le Revenu 23 juin / Vendre obj 7€

    Le revenu, ils sont nuls. Aucune anticipation de reprise sur une entreprise : ils étaient à vendre sur Klépierre quand elle valait 10€, avec un rendement à 20% par titre sur ce cours. L'action est remontée à plus de 25€ ensuite, plus les dividendes de 2€/an. Encore aujourd'hui Klépierre est à...
  15. K

    Le 28 Bertrand Meunier est démis ou pas : vos avis sur la réaction du marché et la votre ?

    Merci Map pour tout le travail fourni et ce sondage rassurant. Pour répondre à ta question, je n'y ai pas participé car malheureusement 95% de ma position est en assurance vie, après que j'ai tout perdu en compte titre l'année dernière, avec des milliers d'Atos en SRD (levier X5) PRU...
  16. K

    Le 28 Bertrand Meunier est démis ou pas : vos avis sur la réaction du marché et la votre ?

    Champagne pour moi si on revient aux 20 rapidement (je reprendrai presque 40k sur mon patrimoine). Mon objectif reste MT / LT (2025/2026) sur un retour à 35/40€ suite à une amélioration des fondamentaux et à la mise en place d'une direction digne de ce nom.
  17. K

    Le 28 Bertrand Meunier est démis ou pas : vos avis sur la réaction du marché et la votre ?

    Concernant le sujet de la réaction, dur à prévoir... ça peut baisser temporairement en eau son de l'incertitude suite au remplacement du board, avant de remonter ensuite, comme tu le suggère. Ou alors la spéculation sur Thalès se ré-ouvre instantanément et ça flambe...
  18. K

    Le 28 Bertrand Meunier est démis ou pas : vos avis sur la réaction du marché et la votre ?

    J'aimerais bien que tu aies raison pour le départ de BM, Map. Les 45% de participation des PP me paraît crédible. Par contre, je crains que 85% pour démettre BM soit vraiment très (trop) optimiste. Je pense qu'il ne faut pas sous estimer la part des PP qui craigne tout changement. En...
  19. K

    Question fonctionnement SRD

    En effet ben, j'ai beaucoup appris, mais la leçon m'a coûté très (trop) cher. J'avais une position énorme de plus de 5000 titres en SRD sans aucune couverture. Je ne fais plus ça (je n'ai plus les moyens de le faire toute façon)
  20. K

    "C'est le Discount Meunier!"

    Honnêtement je me trouve pas mal, mais si on m'avait proposé le "clodo" du coin, j'aurais voté pour lui. Je veux juste que l'homme qui m'a (presque :-P) ruiné dégage de ma société. Aucune confiance en lui a titre personnel pour la création de valeur et, en plus, tant qu'il sera là, les...

Stock Update

Membres en ligne

Total: 45 (membres : 1, visiteurs : 44)

Derniers messages

Statistiques du forum

Sujets
3 267
Messages
35 619
Membres
752
Dernier membre
LeGrouffon
Haut