Nexity
- Auteur du sujet langdon
- Date de début
jehaislacity
Member
-40% de construction de logements neuf ou pas loin , pas le moment d’y aller amha.
J'aurais pas pris le risque
La FED n'influence pas Nexity qui a son business en France donc c'est la BCE
La BCE n'a pas la même politique que la FED pour les taux elle s'y est prise trop tard donc va maintenir plus longtemps ces taux élevés
Le secteur neuf en France est catastrophique
L'immobilier d'entreprise est vraiment pas terrible
Fin du PINEL (ce qui est bien selon moi), rendement locatif qui attire de moins en moins les investisseurs
Normes escrologiques qui surenchérissent le prix du neuf
Les prochains résultats je pense seront médiocres
Mon scénario : descente sous les 15
Je ne touche pas à l'immobilier cette année
Mon scénario : le gouvernement (macron n'a jamais aimé l'immo) n'a pas pris l'ampleur de la crise et c'est seulement quand les problèmes sociaux liés aux logements vont apparaitre qu'un plan Marschall va être déclenché en catastrophe. Mais pas cette année.
Je me réserve le droit de me tromper et j'espère me tromper pour toi
Et réfléchie à ceci : est-il préférable de vendre à perte 5 ou 10 % ou de rester des années en MV forte ?
Bref les conseilleurs ne sont pas payeur mais au moindre rebond technique revend tout....encore une fois il m'arrive de me planter donc à toi de voir
La FED n'influence pas Nexity qui a son business en France donc c'est la BCE
La BCE n'a pas la même politique que la FED pour les taux elle s'y est prise trop tard donc va maintenir plus longtemps ces taux élevés
Le secteur neuf en France est catastrophique
L'immobilier d'entreprise est vraiment pas terrible
Fin du PINEL (ce qui est bien selon moi), rendement locatif qui attire de moins en moins les investisseurs
Normes escrologiques qui surenchérissent le prix du neuf
Les prochains résultats je pense seront médiocres
Mon scénario : descente sous les 15
Je ne touche pas à l'immobilier cette année
Mon scénario : le gouvernement (macron n'a jamais aimé l'immo) n'a pas pris l'ampleur de la crise et c'est seulement quand les problèmes sociaux liés aux logements vont apparaitre qu'un plan Marschall va être déclenché en catastrophe. Mais pas cette année.
Je me réserve le droit de me tromper et j'espère me tromper pour toi
Et réfléchie à ceci : est-il préférable de vendre à perte 5 ou 10 % ou de rester des années en MV forte ?
Bref les conseilleurs ne sont pas payeur mais au moindre rebond technique revend tout....encore une fois il m'arrive de me planter donc à toi de voir
PacManBizTrading
New member
Comment une boîte pareille peut-elle faire un PW ?
Avec toutes les règles de gestion et de profitability business, comment arrivent-ils à mettre des bras cassés à la barre ???
Avec toutes les règles de gestion et de profitability business, comment arrivent-ils à mettre des bras cassés à la barre ???
jehaislacity
Member
Si je me souviens bien déjà à l’époque ( mi 2022) leur plan 2026 était jugé ambitieux ( irréaliste ?) alors avec la dégradation du marché c’était plus que prévisible…
ozymandias
Active member
Moi je suis rentré à 23, j'ai touché le dividende.
J'aurai voulu rentrer plus bas mais le titre mettait du temps à se vautrer, tant pis.
Je pense qu'à 13.4 c'est pas une mauvaise affaire, il est possible que ce soit un point bas du mois d'aout, comme il est possible que cela se dégrade encore plus lors des prochaines résultats où ils vont inévitablement annoncer des mauvaises nouvelles.
Sans baisse des taux le titre ne repartira pas, donc la baisse est elle purgée?
J'ai prévu de renforcer à 8€ si elle descend jusque là, sinon de ne pas renforcer.
J'aurai voulu rentrer plus bas mais le titre mettait du temps à se vautrer, tant pis.
Je pense qu'à 13.4 c'est pas une mauvaise affaire, il est possible que ce soit un point bas du mois d'aout, comme il est possible que cela se dégrade encore plus lors des prochaines résultats où ils vont inévitablement annoncer des mauvaises nouvelles.
Sans baisse des taux le titre ne repartira pas, donc la baisse est elle purgée?
J'ai prévu de renforcer à 8€ si elle descend jusque là, sinon de ne pas renforcer.
La situation immobilière en France n'a rien à voir avec celle en Chine
- En Chine surplus de logements à la location et à la vente. Excès des 10 dernières années
- En France crise à l'achat des logements cause taux d'intérêt mais pénurie à la location accentué par le gouvernement (F et G interdit). Les loyers augmentent. Certains secteurs hors construction basés sur la location vont augmenter leur bénéfice. Les gens ne peuvent plus acheter ils restent locataires.
- En Chine surplus de logements à la location et à la vente. Excès des 10 dernières années
- En France crise à l'achat des logements cause taux d'intérêt mais pénurie à la location accentué par le gouvernement (F et G interdit). Les loyers augmentent. Certains secteurs hors construction basés sur la location vont augmenter leur bénéfice. Les gens ne peuvent plus acheter ils restent locataires.
Non pas de crises systémiques en approche.
Les investisseurs étrangers sont massivement sortis de l'immobilier Chinois il y a belle lurette les actions Ever et Country ont perdu 95 % et déjà intégré la chute
Je suis le seul peut-être à le penser mais l'immobilier Chinois ayant été un placement favori des Chinois il n'est pas impossible que les économies soient dirigées vers la Bourse locale. La banque centrale Chinoise a déjà pris en prendra des mesures pour soutenir son économie
La bourse Chinoise est la plus accessible en terme de valorisation au monde
Néanmoins NEXITY je n'y touche pas
Les investisseurs étrangers sont massivement sortis de l'immobilier Chinois il y a belle lurette les actions Ever et Country ont perdu 95 % et déjà intégré la chute
Je suis le seul peut-être à le penser mais l'immobilier Chinois ayant été un placement favori des Chinois il n'est pas impossible que les économies soient dirigées vers la Bourse locale. La banque centrale Chinoise a déjà pris en prendra des mesures pour soutenir son économie
La bourse Chinoise est la plus accessible en terme de valorisation au monde
Néanmoins NEXITY je n'y touche pas
ozymandias
Active member
J'ai radicalement changé d'avis sur Nexity et de la même façon que pour Atos je suis passé sans transition de porteur dans mon PEA à vadeur.
Les retours terrains de mes potes qui y travaillent sont catastrophiques. A côté de ça:
- ils devraient annoncer la fin du dividende
- les chiffres de resa à -40% pour les particuliers
- le pinel qui est encore raboté l année prochaine et qui n'a plus aucune intérêt
- la dette courante à 1 milliard qui doit être refinancée dans les 12 mois à des taux de ouf
- le reste du bilan pas jojo
- l inertie du gouvernement qui aurait déjà du envoyer un plan, ou alors qui ne peut pas le faire, ou alors qui ne veut pas le faire (à mon avis ils veulent pas, parce qu'à part couvrir la France d'immeubles moches la carotte fiscale ne sert à rien)
- la pdg qui fait n'importe quoi
- ils devraient annoncer un espèce de spin off de leur activité gestion avec ak déguisée
- ou alors une ak tout court
A côté de ça il y a eu un plan de rachat d'actions hyper suspect, 10 jours avant les résultats. Le plan était taillé pour 5.8 millions d'€. Tous les lundi ils publiaient le détail de ces rachats jour par jour, sauf précisément la semaine des résultats. J'ai écrit au service actionnariat de Nexity qu'il manquait des déclarations et ils m'ont répondu "oui oui oulalala on s'est trompé on a oublié de publier".
Ils ont alors publié une déclaration le soir même de mon mail pour les journées du 23/10 et du 24. Mais quand je fais l'addition sur un coin de table (je ne l'ai pas faite dans le détail certes), il manque plusieurs centaines de milliers d'€ pour faire 5.8 millions. Sachant que les résultats étaient le 26/10 cela pue la manipulation, surtout que dans leur mail ils me disent mot pour mot "Le programme de rachat s’est terminé le mardi 26 octobre 2023". A mon avis il s'agit d'un acte manqué, étant précisé que mardi était le 24/10, et que les résultats étaient le 26... Dans tous les cas un plan de rachat d'actions juste avant les résultats je trouve ça vraiment limite, et c'est regrettable que cela ne soit pas interdit comme aux US par exemple.
Les retours terrains de mes potes qui y travaillent sont catastrophiques. A côté de ça:
- ils devraient annoncer la fin du dividende
- les chiffres de resa à -40% pour les particuliers
- le pinel qui est encore raboté l année prochaine et qui n'a plus aucune intérêt
- la dette courante à 1 milliard qui doit être refinancée dans les 12 mois à des taux de ouf
- le reste du bilan pas jojo
- l inertie du gouvernement qui aurait déjà du envoyer un plan, ou alors qui ne peut pas le faire, ou alors qui ne veut pas le faire (à mon avis ils veulent pas, parce qu'à part couvrir la France d'immeubles moches la carotte fiscale ne sert à rien)
- la pdg qui fait n'importe quoi
- ils devraient annoncer un espèce de spin off de leur activité gestion avec ak déguisée
- ou alors une ak tout court
A côté de ça il y a eu un plan de rachat d'actions hyper suspect, 10 jours avant les résultats. Le plan était taillé pour 5.8 millions d'€. Tous les lundi ils publiaient le détail de ces rachats jour par jour, sauf précisément la semaine des résultats. J'ai écrit au service actionnariat de Nexity qu'il manquait des déclarations et ils m'ont répondu "oui oui oulalala on s'est trompé on a oublié de publier".
Ils ont alors publié une déclaration le soir même de mon mail pour les journées du 23/10 et du 24. Mais quand je fais l'addition sur un coin de table (je ne l'ai pas faite dans le détail certes), il manque plusieurs centaines de milliers d'€ pour faire 5.8 millions. Sachant que les résultats étaient le 26/10 cela pue la manipulation, surtout que dans leur mail ils me disent mot pour mot "Le programme de rachat s’est terminé le mardi 26 octobre 2023". A mon avis il s'agit d'un acte manqué, étant précisé que mardi était le 24/10, et que les résultats étaient le 26... Dans tous les cas un plan de rachat d'actions juste avant les résultats je trouve ça vraiment limite, et c'est regrettable que cela ne soit pas interdit comme aux US par exemple.
Très intéressant, merci.
Je réfléchis actuellement à une stratégie long/short qui hedgerait une position long sur des valeurs solides, dépendantes de l’immobilier mais avec d’autres leviers de croissance (notamment dans le domaine de la construction) par un short sur des promoteurs au bilan tendu.
Par exemple long Imerys/short Nexity.
Mais il faut que j’étudie encore le(s) dossier(s) et les historiques de cours
Je réfléchis actuellement à une stratégie long/short qui hedgerait une position long sur des valeurs solides, dépendantes de l’immobilier mais avec d’autres leviers de croissance (notamment dans le domaine de la construction) par un short sur des promoteurs au bilan tendu.
Par exemple long Imerys/short Nexity.
Mais il faut que j’étudie encore le(s) dossier(s) et les historiques de cours
langdon
Active member
Hello.
Nexity a publié des résultats catastrophiques ...
Nexity publie un chiffre d'affaires de 4273 ME en 2023, en repli de 9% par rapport à 2022.
Dans le même temps, le résultat opérationnel ressort à 246 ME (-33%) avec un résultat net quasiment divisé par 10, passant de 188 ME en 2022 à 19 ME en 2023.
La société a été fortement pénalisée par la dégradation du marché immobilier et le ralentissement historique de l'investissement privé résidentiel et tertiaire.
Pour 2024, Nexity prévoit un résultat opérationnel positif marquant un point bas financier, tenant compte des plus-values de cessions, des coûts d'ajustement de l'offre à la nouvelle donne de marché et des coûts liés à la réorganisation du Groupepermettant un rebond en 2025.
La société prévoit aussi 'une dette financière nette sensiblement inférieure à celle de fin 2023'.
Pas de dividende en 2024 !
Le cours est à 13.29
Ca va swinguer demain !
Nexity a publié des résultats catastrophiques ...
Nexity publie un chiffre d'affaires de 4273 ME en 2023, en repli de 9% par rapport à 2022.
Dans le même temps, le résultat opérationnel ressort à 246 ME (-33%) avec un résultat net quasiment divisé par 10, passant de 188 ME en 2022 à 19 ME en 2023.
La société a été fortement pénalisée par la dégradation du marché immobilier et le ralentissement historique de l'investissement privé résidentiel et tertiaire.
Pour 2024, Nexity prévoit un résultat opérationnel positif marquant un point bas financier, tenant compte des plus-values de cessions, des coûts d'ajustement de l'offre à la nouvelle donne de marché et des coûts liés à la réorganisation du Groupepermettant un rebond en 2025.
La société prévoit aussi 'une dette financière nette sensiblement inférieure à celle de fin 2023'.
Pas de dividende en 2024 !
Le cours est à 13.29
Ca va swinguer demain !
ozymandias
Active member
Je suis short sur la valeur et vous pouvez lire mon avis sur la valeur dans le forum de la vad.
Il y a de l argent à se faire sur ce dossier. Cela fait un moment que les dirigeants mentent sur la situation réelle de la boite qui est très mal. Il y a 10 mois en arrière de mémoire, la pdg disait que le dividende était quasiment securisé pour les 3 ans à venir. En octobre, ils annoncent que le dividende 2023 reflètera le bénéfice. A ce stade ils savaient déjà qu ils n en verseraient pas.
Il y a une différence avec Atos c est que les dirigeants de nexity sont très investis dans la boite et qu ils se battent honnêtement pour sauver le business, ils sont juste dépassés par le retournement du marché après des années incroyables. Mais il faut admettre que ce sont des gens compétents et honnêtes, c est juste qu il n y a rien à faire pour sauver la boutique.
Pour moi la boite est condamnée à faire une ak sauf si le gouvernement lance un programme style scellier en urgence. Mais à mon avis ils le feront pas, d une part parce qu ils ne veulent pas répéter cette erreur, d autre part parce qu ils n ont pas la thune pour le faire.
Je pense qu on peut viser la capitalisation de faillite sur ce dossier cad 200-300 millions d€, donc un cours de 5€.
Ça ne va pas baisser immédiatement parce que le titre reste relativement inconnu des vadeurs anglo saxons, et qu un tas de PP sont déjà en train de se positionner pour acheter à pas cher sans mesurer le risque d ak.
Ce n est pas un conseil, je suis short et je ne fais que vous transmettre ma stratégie sur ce dossier.
Il y a de l argent à se faire sur ce dossier. Cela fait un moment que les dirigeants mentent sur la situation réelle de la boite qui est très mal. Il y a 10 mois en arrière de mémoire, la pdg disait que le dividende était quasiment securisé pour les 3 ans à venir. En octobre, ils annoncent que le dividende 2023 reflètera le bénéfice. A ce stade ils savaient déjà qu ils n en verseraient pas.
Il y a une différence avec Atos c est que les dirigeants de nexity sont très investis dans la boite et qu ils se battent honnêtement pour sauver le business, ils sont juste dépassés par le retournement du marché après des années incroyables. Mais il faut admettre que ce sont des gens compétents et honnêtes, c est juste qu il n y a rien à faire pour sauver la boutique.
Pour moi la boite est condamnée à faire une ak sauf si le gouvernement lance un programme style scellier en urgence. Mais à mon avis ils le feront pas, d une part parce qu ils ne veulent pas répéter cette erreur, d autre part parce qu ils n ont pas la thune pour le faire.
Je pense qu on peut viser la capitalisation de faillite sur ce dossier cad 200-300 millions d€, donc un cours de 5€.
Ça ne va pas baisser immédiatement parce que le titre reste relativement inconnu des vadeurs anglo saxons, et qu un tas de PP sont déjà en train de se positionner pour acheter à pas cher sans mesurer le risque d ak.
Ce n est pas un conseil, je suis short et je ne fais que vous transmettre ma stratégie sur ce dossier.
ozymandias
Active member
Oui mais à l'époque la dette n'était pas la même, l'Ebit non plus, et surtout: les programmes de défiscalisation type Scellier était extrêmement attrayants donc on savait que ça allait redémarrer à brève échéance.
Nexity s'est complètement enflammé pendant le Covid, ils se sont vus trop beaux, ils n'ont pas préparé l'avenir. Là ils sont acculés à vendre tout ce qui est vendable, c'est une catastrophe. S'ils n'avaient pas payé des dividendes indécents, ils n'auraient pas cette dette, ils pourraient se reposer sur leurs activités récurrentes au lieu de les vendre.
Nexity s'est complètement enflammé pendant le Covid, ils se sont vus trop beaux, ils n'ont pas préparé l'avenir. Là ils sont acculés à vendre tout ce qui est vendable, c'est une catastrophe. S'ils n'avaient pas payé des dividendes indécents, ils n'auraient pas cette dette, ils pourraient se reposer sur leurs activités récurrentes au lieu de les vendre.
ozymandias
Active member
Alphavalue passe à vendre vs réduire, objectif 6.75€. Ils sont les seuls à avoir anticipé la baisse et l'analyste est brillant.
Nexity : Déficitaire en 2024 ?
COMMUNIQUÉS DE PRESSE SUR LES RÉSULTATS ET LE CHIFFRE D'AFFAIRESLes résultats de l'exercice 23 sont en ligne avec les attentes de Nexity en matière d'EBIT, mais les perspectives se dégradent et...
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Nexity : Le risque d'une longue récession s'accroît
CHANGEMENT D'OPINIONCHANGEMENT D'OPINIONVendre vs RéduireNous confirmons notre opinion négative sur Nexity, qui reste une conviction compte tenu de notre perception du cycle et de notre propre...
www.zonebourse.com
ozymandias
Active member
La conclusion est assassine.
ozymandias
Active member
Une des obligations Nexity. On voit la forte reprise lors de l'annonce de la cession à Bridgepoint, et le décrochage lors de l'annonce des résultats. Il n'est à mon avis pas terminé, le cours est en différé de 24h.
ozymandias
Active member
Marschall is in da place :
ça lève mon dernier doute sur le dossier, l'absence d'un fonds anglo saxon de VAD était étrange. A mon avis ils vont fleurir dans les prochaines semaines surtout si le cours remonte.
Vu le calendrier macro il est très possible d'observer un rebond en fin de semaine.
Au rayon des petites magouilles, Véronique Bédague a acheté 3000 titres le jour de la publication des résultats. Manœuvre classique pour influencer les robots de trading. C'est la 3ème manœuvre de ce genre sur le titre après l'annonce de la cession à Bridgepoint entre Noël et jour de l'an, le jour de la liquidation définitive du SRD. Auparavant il y avait déjà eu un truc suspect avec un programme de rachat d'actions 10 jours avant les résultats d'octobre.
ça lève mon dernier doute sur le dossier, l'absence d'un fonds anglo saxon de VAD était étrange. A mon avis ils vont fleurir dans les prochaines semaines surtout si le cours remonte.
Vu le calendrier macro il est très possible d'observer un rebond en fin de semaine.
Au rayon des petites magouilles, Véronique Bédague a acheté 3000 titres le jour de la publication des résultats. Manœuvre classique pour influencer les robots de trading. C'est la 3ème manœuvre de ce genre sur le titre après l'annonce de la cession à Bridgepoint entre Noël et jour de l'an, le jour de la liquidation définitive du SRD. Auparavant il y avait déjà eu un truc suspect avec un programme de rachat d'actions 10 jours avant les résultats d'octobre.
ozymandias
Active member
Le ministre du logement sur BFM ce matin: pas de successeur au pinel. A l'ouverture le titre s'enfonce dans la nuit, Nexity c'est à 50% de la défiscalisation.
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