Le groupe de services informatiques avertit de la nécessité de lever davantage de fonds pour refinancer sa dette à l’horizon 2025.
Atos cherche également à renégocier l’accord de cession de son activité d’infogérance au milliardaire tchèque Daniel Kretinsky.
Le géant des services informatiques a besoin de davantage de fonds pour refinancer sa dette en 2025.
À cet horizon, un prêt de 1,5 milliard d’euros et des obligations pour 750 millions d’euros arrivent à échéance, respectivement en janvier et mai.
Conséquence, Atos envisage d’accéder aux marchés de capitaux (dettes et actions) et/ou de vendre des actifs supplémentaires en parallèle au projet d’augmentation de capital de 900 millions.
Enfin, le groupe cherche à renégocier les conditions financières de la cession de son activité déficitaire d’infogérance à Daniel Kretinsky.
Le milliardaire tchèque devait reprendre la division Tech Foundations pour 100 millions d’euros (hors passifs) tout en prenant un ticket dans Eviden, l’entité qui subsistera en Bourse après l’opération.
Notre analyse
L’incertitude est forte sur Atos, qui vaut moins de 700 millions d’euros en Bourse.
Ses actionnaires minoritaires vont être massivement dilués lors de la prochaine levée de fonds, qui ne suffira même pas à restaurer les finances du groupe.
Faute de visibilité, restez à l’écart de la valeur, proche de son plus-bas historique.
Vendez. Objectif : 3,50 euros. Profil : spéculatif.
Prochain rendez-vous : résultats annuels, le 29 février 2024
Atos cherche également à renégocier l’accord de cession de son activité d’infogérance au milliardaire tchèque Daniel Kretinsky.
Le géant des services informatiques a besoin de davantage de fonds pour refinancer sa dette en 2025.
À cet horizon, un prêt de 1,5 milliard d’euros et des obligations pour 750 millions d’euros arrivent à échéance, respectivement en janvier et mai.
Conséquence, Atos envisage d’accéder aux marchés de capitaux (dettes et actions) et/ou de vendre des actifs supplémentaires en parallèle au projet d’augmentation de capital de 900 millions.
Enfin, le groupe cherche à renégocier les conditions financières de la cession de son activité déficitaire d’infogérance à Daniel Kretinsky.
Le milliardaire tchèque devait reprendre la division Tech Foundations pour 100 millions d’euros (hors passifs) tout en prenant un ticket dans Eviden, l’entité qui subsistera en Bourse après l’opération.
Notre analyse
L’incertitude est forte sur Atos, qui vaut moins de 700 millions d’euros en Bourse.
Ses actionnaires minoritaires vont être massivement dilués lors de la prochaine levée de fonds, qui ne suffira même pas à restaurer les finances du groupe.
Faute de visibilité, restez à l’écart de la valeur, proche de son plus-bas historique.
Vendez. Objectif : 3,50 euros. Profil : spéculatif.
Prochain rendez-vous : résultats annuels, le 29 février 2024