Deutsche bank

[joga]

J’ai lu certaine chose sur le DB et je pense qu il faut clarifier … Attention à ne pas perdre en qualité sur le forum !

DB c’est 5.5 milliards de bénéfice en 2022 lcr de 140% et 2/3 de ses dépôts stable et elle est très peu exposé au oblig donc perte latente faible…

Le marché profite de crédit Suisse et des bank américaines pour tester d’autres bank et la technique est simple tu short et tu lance une rumeur … et tu encaisse … fin de l’histoire semaine prochaine

 

[map]

 
Mais les possibles difficultés de Deutsche Bank, qui ne remontent d'ailleurs pas à l'affaire SVB, c'est quoi exactement alors ?

 

[joga]

Le risque portait sur l’immobilier commerciaux us et le hors bilan depuis ils ont réduit le risque et provisionné. Ils ont 5.5milliards de résultats positif l’année dernière.

Le marché tente de shorter ces valeurs là ont connais la musique.

Axiom a fait une excellente analyse si tu veux faire un papier dessus

 

[lg600]

Je suis sur la même ligne du joga et voilà ce que j'ai écris il y a 2 jours sur le blog bourse :

Une hausse des taux d’intérêt est FONDAMENTALEMENT BON pour les banques car l’écart entre les taux du crédit accordé et la rémunération des dépôts s’accroit. Valable pour les banques généralistes
Pour SVB, même si j’ai pas suivi ce dossier en détail, ce sont plutôt des établissements spécialisés dans un type de clientèle : Crypto monnaie, tech, start-up….dont la durée de vie du passif est très court comparé aux actifs généralement composés d’obligations d’état à duration très longue que possède ces établissements. Et là cela fait mal une augmentation des taux 

Bref selon moi 
La chute des bancaires généralistes n’est pas totalement rationnelle car l’environnement des taux est favorable à ce type de banque.
La hausse des taux avait entrainé l’augmentation du cours de bourse de ces établissements et rien ne change fondamentalement.
On est dans un classique ‘psychologique’ de marché dont les établissements bancaires sont coutumiers. 
Je suis sûr de prendre une ligne bancaire cette année mais trop tôt pour moi j’attends un sell-off plus prononcé.

 

[joga]

On est d’accord qu un SG a 10-12€ si on casse le plancher actuel des 18-19€ pour ma part ça sera all in … les taux plus durablement élevé feront le reste

 

[joga]

Les dividendes aussi ceci dit à 20€ c’est 8% d’acquis en mai

 

[joga]

Bnp rachat d’actions à venir et crédit agricole peu exposé aux oblig

 

[lg600]

Oui d'accord BNP/Crédit Agricole
Je regarde aussi Nexity qui avec un dividende de 10 % (dont le détachement se résorbe facilement dans les semaines qui suivent historiquement) me semble pas mal non plus.
Bref des bancaires avec fort dividende qui se sont écroulées avec le détachement c'est le Jack Pot assuré
 

 

[joga]

Immobilier j’y touche pas pr cette année les hausses de taux et les hausses de matières première vont comprimer leur marge en 2023

 

[lg600]

J'entends tes arguments pour les taux d'intérêts mais pour les matières premières (gaz, aluminium, pétrole,....) sont revenus à des niveaux de 2018/20. L'acier a vu ses prix divisé par 2 par rapport au plus haut et seul le COOPER GRADE (cuivre) fait de la résistance
De toute façon l'action ERAMET permet de visualiser de façon synthétique le prix des matières premières et elle est pas au plus haut...
Pour Nexity le dividende est détaché en mai (on a le temps) et si le cours est vers les 17/18 a cette période cela fait un rendement de 15% ....alors je me dit pourquoi pas....mais actuellement bien trop tôt effectivement 

 

[admin]

 
Mais ce fameux risque de crash obligataire dont on parle depuis 2 ans. C'est un mythe ou pas ?
Car des obligations 10 ans à 1.5% ça vaut plus grand chose en nominale. Ca fait du -20% de perte environ...

 

[jehaislacity]

SG a aussi prévu 400 000 000 d'euros de rachats d'actions pour info à mon avis ils vont pas tarder à s'y mettre ...

 

[jehaislacity]

Ne va pas sur Nexity, les prises de commandes de logement neufs sont tombées à 30% de leur valeur habituelle avec la remontée des taux ...

 

[jehaislacity]

Pas si tu peux les placer en caution et emprunter du cash sur leur valeur nominale auprès de la banque centrale en attendant, comme l'a fait la FED et le fera la BCE si besoin... La merde vient des suisses qui ont décidé que les détenteurs d'obligations AT1 passeraient après les actionnaires contrairement à la règle ... La FED et la BCE se sont empressés d'expliquer que ce ne serait pas le cas pour eux ...

 

[lg600]

Merci j'avais pas encore étudié en profondeur cet entreprise mais simplement une première approche 
Actuellement je n'ai plus d'ATOS (donc OPA demain matin ...) et 50 % de ma ligne d'ATOS chez ARAMIS...le reste liquide
Je reprendrai ATO si elle chute et sinon tant pis pour moi 

 

[joga]

Pas cette année ? Ils l’ont fait l’année dernière

 

[joga]

Les résultats du t1 arrive très vite …