Cher lecteur de L'Alerte AlphaBrain,
La conception d'un algorithme n'est pas une tâche facile. Bien sûr, vous pouvez apprendre un peu de C++ ou étudier le EasyLanguage de TradeStation, mais il est vraiment difficile de mettre en place un logiciel de trading qui vous maintient constamment hors du marché lorsque les conditions sont mauvaises et vous place dans les bonnes transactions lorsque les conditions sont réunies.
Vous avez peut-être entendu parler de l'indice de volatilité du marché CBOE, le VIX. Si vous tradez depuis un certain temps, vous avez probablement entendu parler du VIX comme de l'indice de la peur. Cet indice mesure la volatilité et nous aide à identifier le niveau de peur ou de stress du marché boursier.
Bien que l'indice de peur ne soit pas la solution miracle qui nous indique quand entrer et sortir du marché, nous pouvons y jeter un coup d'oeil rapide. On constate alors qu'il se négocie à proximité des plus bas niveaux sur douze mois. Si le VIX est proche de son plus bas niveau sur douze mois, cela signifie-t-il qu'il n'y a plus de crainte ? Bien sûr que non ! Le VIX baisse également en cas de complaisance, d'instabilité et d'action latérale des prix, ce qui est précisément le cas en ce moment.
Regardez le graphique ci-dessus, qui met en miroir l'ETF SPDR S&P 500 (SPY), en haut, et le VIX-X, en bas. Il est assez facile de voir comment le SPY a réagi chaque fois que le VIX était proche de 35 et inférieur à 20.
Jeudi dernier, le VIX a clôturé sous les 19. Sur la base de ce que nous avons vu tout au long de 2022, certains traders voudraient acheter des options de vente ou vendre à découvert le SPY. Mais voici le problème : le SPY n'a pas beaucoup bougé au cours des six dernières semaines, tandis que le VIX a rebondi entre 19 et 25.
L'absence de mouvement du SPY, alors que le VIX se négocie à près de 20, indique une consolidation latérale et une complaisance générale parmi les investisseurs. En d'autres termes, en l'absence d'un catalyseur important, les traders verront la valeur de leurs contrats d'options diminuer en raison de la désintégration du temps.
Je vérifie mon algorithme AlphaBrain plusieurs fois par jour.
Et malgré les gains (et les pertes) de certaines actions et de certains secteurs, mon algorithme continue de nous inciter à la prudence. Cette prudence, cependant, n'est pas liée à un effondrement imminent. AlphaBrain signale plutôt un risque considérable de désintégration temporelle résultant d'une consolidation latérale anticipée.
En fin de compte, si je prenais des risques, je pencherais vers la baisse, car les marchés sont modérément surachetés et la saison des bénéfices a commencé vendredi, avec une série de banques qui ont publié leurs résultats du quatrième trimestre. Mon équipe et moi nous attendions à ce qu'ils soient décevants, et nous ne sommes pas trompés.
J'ai conçu AlphaBrain pour me tenir à l'écart du marché dans des moments comme celui-ci. Je veux que vous risquiez votre capital uniquement lorsque les chances de succès nous sont très favorables.
Donc, restez assis, soyez patient – et soyez agressif quand AlphaBrain signalera un changement.
Sincèrement,
La conception d'un algorithme n'est pas une tâche facile. Bien sûr, vous pouvez apprendre un peu de C++ ou étudier le EasyLanguage de TradeStation, mais il est vraiment difficile de mettre en place un logiciel de trading qui vous maintient constamment hors du marché lorsque les conditions sont mauvaises et vous place dans les bonnes transactions lorsque les conditions sont réunies.
Vous avez peut-être entendu parler de l'indice de volatilité du marché CBOE, le VIX. Si vous tradez depuis un certain temps, vous avez probablement entendu parler du VIX comme de l'indice de la peur. Cet indice mesure la volatilité et nous aide à identifier le niveau de peur ou de stress du marché boursier.
Bien que l'indice de peur ne soit pas la solution miracle qui nous indique quand entrer et sortir du marché, nous pouvons y jeter un coup d'oeil rapide. On constate alors qu'il se négocie à proximité des plus bas niveaux sur douze mois. Si le VIX est proche de son plus bas niveau sur douze mois, cela signifie-t-il qu'il n'y a plus de crainte ? Bien sûr que non ! Le VIX baisse également en cas de complaisance, d'instabilité et d'action latérale des prix, ce qui est précisément le cas en ce moment.
Regardez le graphique ci-dessus, qui met en miroir l'ETF SPDR S&P 500 (SPY), en haut, et le VIX-X, en bas. Il est assez facile de voir comment le SPY a réagi chaque fois que le VIX était proche de 35 et inférieur à 20.
Jeudi dernier, le VIX a clôturé sous les 19. Sur la base de ce que nous avons vu tout au long de 2022, certains traders voudraient acheter des options de vente ou vendre à découvert le SPY. Mais voici le problème : le SPY n'a pas beaucoup bougé au cours des six dernières semaines, tandis que le VIX a rebondi entre 19 et 25.
L'absence de mouvement du SPY, alors que le VIX se négocie à près de 20, indique une consolidation latérale et une complaisance générale parmi les investisseurs. En d'autres termes, en l'absence d'un catalyseur important, les traders verront la valeur de leurs contrats d'options diminuer en raison de la désintégration du temps.
Je vérifie mon algorithme AlphaBrain plusieurs fois par jour.
Et malgré les gains (et les pertes) de certaines actions et de certains secteurs, mon algorithme continue de nous inciter à la prudence. Cette prudence, cependant, n'est pas liée à un effondrement imminent. AlphaBrain signale plutôt un risque considérable de désintégration temporelle résultant d'une consolidation latérale anticipée.
En fin de compte, si je prenais des risques, je pencherais vers la baisse, car les marchés sont modérément surachetés et la saison des bénéfices a commencé vendredi, avec une série de banques qui ont publié leurs résultats du quatrième trimestre. Mon équipe et moi nous attendions à ce qu'ils soient décevants, et nous ne sommes pas trompés.
J'ai conçu AlphaBrain pour me tenir à l'écart du marché dans des moments comme celui-ci. Je veux que vous risquiez votre capital uniquement lorsque les chances de succès nous sont très favorables.
Donc, restez assis, soyez patient – et soyez agressif quand AlphaBrain signalera un changement.
Sincèrement,
