Casino confirme la fin prochaine de l'époque Naouri
Le distributeur a prévenu ce mercredi soir que «quel que soit le plan de restructuration final, les actionnaires de Casino seront massivement dilués et Rallye perdra le contrôle de Casino». Les offres de reprise devront lui être soumises «au plus tard le 3 juillet».
La fin de l'époque Naouri chez Casino se rapproche à grands pas. (SIPA)
Par Nathalie Silbert
Publié le 28 juin 2023 à 21:49Mis à jour le 28 juin 2023 à 22:42
La fin de l'époque Naouri chez Casino se rapproche à grands pas. Si le suspens demeure sur le nom des futurs actionnaires du groupe, une chose est en revanche désormais certaine : « quel que soit le plan de restructuration final, les actionnaires de Casino seront massivement dilués et Rallye perdra le contrôle de Casino», a prévenu ce mercredi soir dans un communiqué le distributeur stéphanois.
Le calendrier se précise lui aussi. Entrée en procédure de conciliation le 25 mai dernier avec ses créanciers pour renégocier son endettement colossal, l'entreprise de distribution dirigée depuis 1997 par Jean-Charles Naouri - un quart de siècle-, a annoncé que les offres d'apports en fonds propres devraient lui être soumises «au plus tard le 3 juillet».
Finalisation espérée d'ici le 27 juillet
Dans son communiqué, Casino indique avoir transmis ce mercredi aux parties prenantes de la conciliation des propositions sur la conversion en capital de la dette non sécurisée - soient 3,6 milliards d'euros - et aussi de la dette sécurisée du groupe dans une fourchette de 1 à 1,5 milliard d'euros (sur un total de 4 milliards). Ces opérations doivent lui permettre d'atteindre un ratio dette sur Ebitda de l'ordre de 1 à horizon 2025.LIRE AUSSI :
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Les audits réalisés par Accuracy estiment le besoin en argent frais de Casino à 900 millions d'euros . Daniel Kretinsky et Marc Ladreit de Lacharrière sont prêts à débourser cette somme. Le trio Zouari-Niel-Pigasse a lui aussi promis environ un milliard, mais avec le soutien de fonds ou de créanciers encore indéterminés. Les trois n'apporteraient que 200 à 300 millions.
Casino espère «finaliser un accord de principe sur les termes de la restructuration financière d'ici le 27 juillet». L'entreprise précise les critères d'appréciation qui dicteront le choix du futur repreneur. Celui-ci devra donner des garanties sur la pérennité du groupe et sa viabilité sur le long terme, l'intégrité des activités en France, la préservation des emplois mais aussi la rapidité et la certitude d'exécution de la proposition de restructuration. Un dernier critère qui incite le trio Zouari-Niel-Pigasse à boucler le financement de son offre d'ici lundi prochain pour ne pas se retrouver hors-jeu.
Nathalie Silbert
